Sentiment analysis: Week #41

EN Version: week #41.

Анализ строится на фундаментальный факторах, показателях блокчейна, статистическом анализе. Никакого технического анализа графиков, только анализ настроения толпы. Как известно, толпа чаще всего ошибается, рынок ходит против большинства. Задача текущих обзоров — собрать как можно более объективную и разностороннюю оценку сентимента рынка.

В этом обзоре рассматриваются следующие метрики:

• Аналитика известных трейдеров. Собрано 10 криптовалютных блога, в которых каждый трейдер высказывает свое мнение. Это не совсем мнение толпы, но трейдеры подобраны с самым разным подходом и самой разной статистикой успешной отработки.
• Аналитика платных Telegram каналов. Собрано 15 сигнальных (платных) каналов, наиболее подходящих для анализа сентимента. Авторы публикуют свои сделки и аналитические обзоры, на анализе которых можно понять настроение автора и тех, кто платит деньги за его сигналы.
• Настроения в социальных сетях. Анализ Твиттера, Телеграмма, Reddit, поиск ключевых слов в этих социальных сетях.
• Ставка финансирования. Данная метрика не может быть подделана биржей, поэтому ее значения являются надежными и статистически неплохо отрабатывающими.
• Индикатор MVRV. Данный ончейн индикатор пытается рассчитать реализованную прибыль крупных игроков в соотношении с общей капитализацией. При определенных настройках имеет хорошую статистику отработки.
• Ликвидации. Количество ликвидированных позиций является хорошим индикатором того, на сколько цена верно выбрала направление движения. Как известно, рынок идет по пути наименьшего сопротивления.
• Индекс Fear & Greed. Индекс страха и жадности строится на анализе настроений в социальных сетях.
• Еженедельный опрос. Телеграм опрос трейдеров “куда раньше дойдет цена”.

Аналитика известных трейдеров

В данном блоке собрано 10 специалистов, проекты которых были выбраны для сбора статистики по общим настроениям трейдеров с опытом торговли. Данные проекты существуют от четырех лет, имеют неизменный бренд и авторский подход к анализу рынка. В блогах имеют большое количество аудитории.

У каждого трейдера разный подход. Некоторые специалисты рассматривают биткоин с точки зрения фундаментала и движений в блокчейне, кто то анализирует с точки зрения объемного анализа, кто то работает с индикаторами собственной настройки\производства. Поэтому подборка максимально разносторонняя.

Наблюдения собраны на основе постов\обзоров последней недели, поэтому данные актуальные.

Если за последнюю неделю обзоров от блогера не было, берется последний обзор по причине того, что блогер считает разобранный сценарий актуальный.

1. Hamaha (140 000 подписчиков)

С week #39 (две недели назад) ничего не изменилось, трейдер смотрит в пользу роста к 30 000$.

2. Mr. Mozart (102 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Закрепление под 18 500$ — уверенный шорт. Лонг выше 23 000$- 24 000$. Пока цена ходит в области 18 500$ — 23 000$, автор воспринимает движение как боковик. Вывод — 50\50.

3. Слезы Сатоши (102 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Рафаэль пригласил в гости владельца другого Telegram канала и вместе они обсуждали рынок.

Цитата гостя: “Хомяк стал умнее. Bank of Amerika провели опрос, согласно которому 40% американцев (младше 42 лет) или владеют биткоином или у них есть какая то крипта.”

Рафаель продолжает утверждать, что 19 000$ это 6 000$ в 2018 году.

4. Главный по крипте (63 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор считает, что выход из четырехмесячного накопления будет будет вверх.

5. MMarketMaker (62 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор продолжает настаивать на том, что среднесрочно биткоин будет только расти. Лонгуется некоторая альта.

6. Top Traders (51 000 подписчиков)

Автор оптимистично смотрит на рынок, констатирует пробой даунтрендовой. Недельный обзор не вышел, поэтому делаю вывод, что автор по прежнему придерживается ожидания роста на основе роста первой криптовалюты.

7. Trade by Booba (48 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор по прежнему ожидает роста к 28 000$ — 30 000$.

8. Pimen (17 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор утверждает, что согласно индикаторам, по прежнему предпочтительнее рост.

9. Crypto Mentors (18 000 подписчиков)

На этой неделе автор придерживался того, что среднесрочно биткоин пойдет в пользу снижения. Макроэкономические показатели негативные, режим Risk On у институционалов по прежнему отключен.

10. Dow Jones Crypto (10 000 подписчиков)

Накопление идет в нисходящем клине, закрытие дневки на этой неделе мощнейшим пинбаром. Так же аргумент роста в том, что повторный уход цены под 18 000$ цену точно отправит глубоко ниже и пока цена выше, стоит лонговать. Вывод — рост, пока цена выше 18 000$.

Итог

• Hamaha — рост.
• Mr. Mozart — 50\50. Пока выше 18 400$ — рост. Иначе глубоко вниз.
• Слезы Сатоши — падение.
• Главный по крипте — рост.
• MMarketMaker — рост.
• Top Traders — рост.
• Trade by Booba — рост.
• Pimen — рост.
• Crypto Mentors — падение.
• Dow Jones Crypto — рост.

7\10 трейдеров смотрят в пользу роста. 2 трейдера как основное движение ждут падения. 1 трейдер в неопределенном состоянии.

Больший перевес в пользу роста сохраняется. Составив статистику на основе 10 трейдеров, 75% мнений в пользу роста.

Аналитика платных Телеграм каналов

С целью расширить аналитику предыдущего блока, были отобраны и проанализированы 15 закрытых (платных) VIP каналов, которые часто идут вместе с публичными большими аналитическими каналами в телеграмме и ютубе.

Цель данного блока — изучить характер настроений трейдов, за которую многие участники рынка отдают в сумме десятки тысяч долларов. В данный список включены как каналы-старожилы, так и молодые. Публичный обзор это одно, а то, как автор в платном канале торгует на дистанции — совсем другое, и оценить “облако настроений” может быть очень полезно.

Основным аргументом включить в список тот или иной канал была более менее адекватная подача информации. Помимо сигналов очень желательно, что бы был еще и хотя бы короткий, но обзор на рынок. Памподамп каналы, каналы вмещающие лишь сигналы, airdrop-ы, боксы, nft тематика — исключались.

Анализируются последние 7 дней постов с упором на последние 3 дня. Если контент давно не выпускался — сохраняется последнее настроение. Так как это сигнальная группа, актуальное ожидание отработки не дальше чем 7 дней.

Конфиденциальность информации из данных каналов сохраняется по причине авторского права, но общая оценка настроения авторов будет рассчитываться.

1. BelnCrypto Premium Channel

Автор говорит о сильном медвежьем тренде, но так как 17 600$ пока что не пробито, более вероятен рост. Вывод: 50\50

2. Coin coach

Лонг и шорт трейдов в целом поровну. 50\50 ситуация.

3. MM club

Основное ожидание от биткоина — рост, удерживается лонг по биткоину и покупается альта.

4. Crypto coin B

Все сделки только в пользу роста.

5. DW Trade

Последняя сделка по битку — лонг, держаться некоторые открытые на недавнем проливе лонг позиции. Ожидается солидный рост рынка, судя по ожиданиям роста эфира.

6. Ghost trade

Ожидается рост к 25 000$, судя по индикаторам. Рассматривается вариант небольшого снижения к 16 000$, но исход этого варианта как и в первом случае — 30 000$ — 35 000$.

7. Ковчег

Нет понимания, куда выйдет цена из боковика, торгуются лишь небольшие движения. Вывод: 50\50.

8. Волновой aнализ

Серебро, золото, фондовый рынок, некоторая альта — автор серьезно закупался.

9. P4M

Покупается альта с очень серьезными целями роста.

10. Jewtrade

Трейдер не рассматривал биткоин как и рынок после выпада вниз на той неделе, за неделю открывались сделки с перевесом в лонг в соотношении 4\2. Вывод: рост более ожидаемый.

11. Romanov

В инвест портфель закуплено еще 4 альткоина. Ожидание от биткоина в краткосроке — рост.

12. Trading in crypto TG

Автор считает, что вынос на той неделе был финальным и рост к 23 000$.

13. Booba Сигналы

Автор говорит о том, что медведи уже сыты, пока теперь быков кормить. Закупается альта. Покупается биткоин в лонг с целью ~40 000$.

14. Азиз аналитика

Говорится о ценовом диапазоне, в котором движение воспринимать только как флетовое. Когда цена выйдет за одну из границ, тогда стоит присоединяться к движению. Вывод: 50\50.

15. FED RUSSIANS INSIDER

Автор говорит о том, что цене нужно вырасти, прежде чем входить в лонг сделки с целью сократить возможные убытки. Вывод: флет, 50\50.

Итог

• BelnCrypto Premium Channel — 50\50
• Coin coach — 50\50
• MM club — рост
• Crypto coin B — рост
• DW Trade — рост
• Ghost trade — рост
• Ковчег — рост
• Волновой aнализ — рост
• P4M — рост
• Jewtrade — рост
• Romanov — рост
• Trading in crypto TG — рост
• Booba Сигналы — рост
• Азиз аналитика — 50\50
• FED RUSSIANS INSIDER — 50\50

11 трейдеров смотрят в пользу роста, 4 в выжидательной позиции. С пересчетом на проценты выхода в одну из сторон, 86% ожиданий в пользу роста.

Невероятно, но больше 2\3 каналов предпочитают сугубо рост, закупаются криптой и рекомендуют это делать своим клиентам.

Оценить качество всех каналов на самом деле трудно. За некоторыми каналами слежу давно, и то как они непрерывно закупались с самого падения с 69 000$ видел сам. Некоторые закупаться начали возле 30 000$. Но для составления максимально точной статистики необходимо, чтобы прошло 2–3 месяца наблюдений за всеми каналами.

Локальная оценка — почти каждая сигнальная VIP группа ждет роста.

Настроения в социальных сетях

Далее будет изучена активность в социальных сетях, связанная с биткоином и крипторынком.

Telegram

Сегодня зафиксировано самое низкое значение активности за последние 3 года. Площадка Telegram потеряла огромное количество фанатов крипты..

Twitter

Активность в Твиттере стабильно низкая

Keywords

При поиске по ключевым словам анализируются социальные сети: Telegram, Twitter, Reddit. Закономерность реакций у каждого графика разная, но среднесрочно эти ключевые слова могут показывать или кульминацию трендового движения или готовящееся будущее движение.

Необходимо понимать, рынок двигается против толпы. Когда замечен всплеск интереса на покупку, стоит ожидать снижения, если же на продажу — рост.

“Buy” & “dip” keywords

Логика: После всплеска выше определенного значения должно идти снижение в скором времени. Детальное описание в week 39.

В этот раз выделил только Twitter, Reddit\Telegram исключил по причине низкой активности в последние месяцы.

В предыдущем обзоре week #40 отмечался небольшой всплеск настроений покупателей, на этой неделе образовался вынос вниз. Небольшая активность покупателей по прежнему сохраняется.

“bear” keyword

Логика: Во время всплеска падение должно прекратится, индикатор является “останавливающим” снижение. Детальное описание в week 39.

Активность продолжает снижаться, как и говорилось в предыдущем обзоре.

“short” keyword

Логика: Всплеск предшествует росту или же во время пика падения. Детальное описание в week 39.

Активность низкая, всплесков нет.

Итог

В week #39 говорилось о небольшом всплеске настроений покупателей. На этой неделе достаточно большой процент этих покупателей скорее всего был отстоплен или ликвидирован.

Небольшая активность покупателей по прежнему сохраняется, активность продавцов остается минимальной.

Ставка финансирования

Данный индикатор возникает благодаря рынкам фьючерсов. Говоря простыми словами, если на рынке слишком много лонг позиций (рынок скорее всего растет), то каждые 8 часов от общей маржи каждой лонг позиции на фьючерсах отнимается определенный процент и распределяется между шорт позициями. И наоборот. Размер этих самых процентов показан на графике ставки финансирования. Детальнее о ставке финансирования можно прочесть тут.

Как этим пользоваться?

Слишком высокая ставка финансирования приводит к очень скорому снижению. Слишком низкая ставка приводит или к росту или к остановке падения. Все трендовые движения роста или падения сопровождаются спокойной ставкой финансирования, то есть толпа не отдает предпочтение направлению текущего движения. Как только всплеск — цена в скором времени идет в обратную сторону.

Детальный статистический анализ метрики приведен в week 39.

Binance

После недавнего выпада цены цена восстановилась к 0.01%.

Bitmex

На данной бирже ставка финансирования отрицательная. Но необходимо заметить, что ставка на этой бирже была преимущественно отрицательная все падение с 69 000$.

Итог

Ставка финансирования по прежнему находится в сбалансированном состоянии. На Bitmex ставка немного отрицательная, на Binance положительная, в целом это говорит, что рынок находится в сбалансированном положении без выраженной доминирующей по агрессии стороны.

MVRV Indicator

Соотношение рыночной капитализации к реализованной (Market Cap versus Realized Cap, MVRV) — популярный ончейн-индикатор, помогающий выявлять ценовые минимумы и максимумы биткоина. Индикатор MVRV предназначен для анализа долгосрочных тенденций и циклов. Применяется в качестве инструмента обнаружения двух основных рыночных фаз — накопления и распределения.

MVRV основан на идее борьбы двух типов участников рынка — спекулянтов и ходлеров. В контексте индикатора, ходлеры — инвесторы, отказавшиеся от краткосрочной финансовой выгоды в пользу долгосрочной перспективы. Спекулянты — нацеленные на краткосрочную выгоду трейдеры. Показатель помогает определить, какие именно игроки преобладают на рынке в конкретный момент времени.

Детальнее можно прочитать об этом индикаторе здесь.

Как правило, чем выше коэффициент MVRV, тем больше невостребованная прибыль и в свою очередь, выше риск того, что держатели BTC начнут продавать и уменьшать свои риски. Если коэффициент MVRV низкий, это может быть хорошим временем накапливать позиции.

Данный индикатор нельзя считать очень точным, так как его показатели легко могут быть искажены. Основная проблема индикатора в том, что при переводе к примеру 100 000 btc индикатор может считать это покупкой или продажей, хотя на самом деле это был перевод из одного кошелька на другой одним владельцем.

30 days ratio

Детальное описание в week 39.

На данный момент индикатор не показывает перепроданности рынка, более того, значение близко к равновесию.

Итог

Индикатор в сбалансированном положении, перепроданности не наблюдается.

Ликвидации

Общий анализ: За последние три месяца было 10 шорт ликвидаций и 10 лонг ликвидаций выше отметки 2.4к btc. Суммарно лонг ликвидаций немного больше (по количеству контрактов). Так же больше пиковых всплесков ликвидаций лонгов.

Несмотря на недавний краткосрочный поход вниз, лонгов ликвидировано мало. Это достаточно бычий показатель, что на рынке не очень много лонгов. Но важно учесть то, что экстремум был обновлен совсем незначительно и основная ликвидность НЕ была собрана. Это отлично видно на примере ниже, о котором писал несколько раз в своем телеграм канале.

BTCUSDT 8h (TradingView)

Итог

На выносе прошлой недели ликвидировано совсем не много лонгов. Но учитывая, что экстремум был обновлен всего на десяток долларов на фьючерсах, говорить о какой то собранной ликвидности нет смысла.

Fear & Greed Index

Индекс страха и жадности показывает настроение рыночных игроков, анализируя социальные сети на ключевые слова. Пиковые значения этого индикатора, согласно заявлениям авторов, сигнализируют о перекупленности или перепроданности биткоина.

Изучив индикатор, можно сделать вывод, что исторические значения “дна” рынка приходятся на значение 10 или же от этого значения формировался серьезный отскок.

Детальнее описание тут.

Значение индикатора: 24

Индикатор показывает вполне стабилизированное значение для медвежьего рынка. При таких же значениях индикатора цена падала с 40 000$ и с 30 000$

Итог

На данный момент индикатор находится в вполне спокойном состоянии, характерном для медвежьего рынка. Панических настроений на рынке нет уже 4 месяца.

Еженедельный опрос

Результаты опроса на этой неделе:

Опросы всех sentiment обзоров:

BTCUSDT 1D (TradinvView)

Отлично видно, как три недели сохранялся перевес в пользу снижения, но после прыжка вниз без снятия ликвидности рыночные настроения сместились уже в пользу равновесия.

Общий итог

Согласно публичным обзорам крупных блоггеров-аналитиков, 75% настроений в пользу роста. Согласно закрытым обзорам, 86% аналитиков настроены в пользу роста. Согласно замерам в социальных сетях, активность продавца продолжает сходить на нет, замечена снова небольшая активность покупателя. Большинство индикаторов показывают равновесие. Для роста топливо не наблюдается, как это было летом прошлого года или перед последним бычьим ралли. Еженедельный опрос также показывает партитет после 3х недель ожидания снижения.

Выводы и мнение автора

Удивительно, насколько синхронно сходится во мнении столько сигнальных групп. Никто не рассматривает выход из накопления в пользу снижения, вообще никто. Несколько аналитиков рассматривают движение 50\50.

Сейчас актуально следующее выражение среди трейдеров:

Все говорят о падении на 12 000$, толпа продает, поэтому рост будет для всех неожиданностью.

Исход как раз для этих людей будет неожиданностью скорее всего. Судя по реальным данным, почти никто всерьез не ждет падения, как основного сценария.

Хомяк стал умнее и смотря на все предыдущие циклы и популярные индикаторы — продолжает держать убыточную позицию намного упрямее.

Это выражение также достаточно актуально.

Аналитики всецело за рост, а различные метрики показывают баланс. Топлива для уверенного роста сейчас не наблюдается.

До обновления дна биткоин может вырасти на 10–20% и даже 30%. Но это будет не более чем краткосрочный вынос перед дальнейшим погружением. Технические обзоры говорят в пользу того, что достаточно логичный небольшой рост сейчас под выборы в США. Поэтому рост в ближайшее время возможен, организовать прыжок вверх, загнать в ФОМО тех, кто продает сейчас и затем обвалить рынки на 50%. Но причин для нового буллрана, движения к ATH — нет.

Ожидание от рынка — дно будет обновлено с серьезным погружением ниже. Случится это сейчас или еще через месяц флета — сказать трудно, но данный обзор создан не с целью ловить краткосрочные импульсы, а для того, чтобы рассчитать среднесрочное движение биткоина.

Если вам интересны другие ресерчи автора, а также актуальные мысли по крипто рынку, следите за Telegram каналом Crypto Shaman.