Sentiment analysis: Week #39

Анализ строится на фундаментальный факторах, показателях блокчейна, статистическом анализе. Никакого технического анализа графиков, только анализ настроения толпы. Как известно, толпа чаще всего ошибается, рынок ходит против большинства. Задача текущих обзоров — собрать как можно более объективную и разностороннюю оценку сентимента рынка.

В этом обзоре рассматриваются следующие метрики:

• Аналитика известных трейдеров. Собрано 10 криптовалютных блога, в которых каждый трейдер высказывает свое мнение. Это не совсем мнение толпы, но трейдеры подобраны с самым разным подходом и самой разной статистикой успешной отработки.
• Настроения в социальных сетях. Анализ Твиттера, Телеграмма, Reddit, поиск ключевых слов в этих социальных сетях.
• Ставка финансирования. Данная метрика не может быть подделана биржей, поэтому ее значения являются надежными и статистически неплохо отрабатывающими.
• Индикатор MVRV. Данный индикатор пытается рассчитать реализованную прибыль крупных игроков в соотношении с общей капитализацией. При определенных настройках имеет хорошую статистику отработки.
• Ликвидации. Количество ликвидированных позиций является хорошим индикатором того, на сколько цена верно выбрала направление движения. Как известно, рынок идет по пути наименьшего сопротивления.
• Индекс Fear & Greed. Индекс страха и жадности строится на анализе настроений в социальных сетях.
• СМЕ ГЭП. По статистике, 90% всех гэпов закрываются.
• Еженедельный опрос. Простой опрос трейдеров “куда раньше дойдет цена”.

Необходимо понимать, что анализ сентимента — анализ среднесрочный. Цена может несколько недель находится в боковике, прежде чем выполнить отработку движения.

На 02.10.2022 цена биткоина 19 100$. C прошлого обзора week #38 биткоин вырос на 300$ (+1.5%).

Аналитика известных трейдеров

В данном блоке собрано 10 специалистов, проекты которых были выбраны для сбора статистики по общим настроениям трейдеров с опытом торговли. Данные проекты существуют от четырех лет, имеют неизменный бренд и авторский подход к анализу рынка. В блогах имеют большое количество аудитории.

У каждого трейдера разный подход. Некоторые специалисты рассматривают биткоин с точки зрения фундаментала и движений в блокчейне, кто то анализирует с точки зрения объемного анализа, кто то работает с индикаторами собственной настройки\производства. Поэтому подборка максимально разносторонняя.

Наблюдения собраны на основе постов\обзоров последней недели, поэтому данные актуальные.

Если за последнюю неделю обзоров от блогера не было, берется последний обзор по причине того, что блогер считает разобранный сценарий актуальный.

1. Hamaha (140 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Трейдер продолжает смотреть на рынок в пользу роста. Биткоин собирается выкупать на ближайшем выпаде вниз. Так же расставлены лимитные заявки на покупку серии альткоинов по ценам немного ниже текущих.

2. Mr. Mozart (102 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. С предыдущей недели серьезных обзоров не было. Ожидания по S&P 500 — снижение. Предлагается объяснение почему S&P 500 падает, биткоин нет — фондовый рынок отыграл весь свой летний рост, биткоин тоже, фактически восстановлена “справедливая” корреляция.

Остается актуальным прошлый обзор: Ожидание в пользу небольшого роста, пока не осуществлено закрепление под отметкой 18 500$ — 18 800$ (зеленая зона). В случае закрепления под зеленой зоной ожидается снижение к 14 000$.

3. Слезы Сатоши (102 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор канала, Рафаэль, считает, что сейчас планируется рост до 30 000$, и затем падение к 17 000$ и гораздо ниже. В прошлом обзоре автор говорил о том, что падение к 12 000$ может спровоцировать только “черный лебедь” и поэтому держит закупленный биткоин на весь депозит.

4. Главный по крипте (63 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Выход из накопления ожидается в пользу роста.

5. MMarketMaker (62 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. В нескольких последних постах автор продолжает ждать сугубо роста в среднесрочной перспективе. Лонг позиция по прежнему удерживается.

6. Top Traders (51 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Планируется серьезный рост в рамках отскока после длительного падения. Возможен короткий спуск к отметке 17 600$, но затем последует быстрый отскок.

7. Trade by Booba (48 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Автор продолжает рассматривать два варианта движения цены, но большее предпочтение по прежнему отдается росту к 30 000$. Допускает краткосрочный спуск к 16 000$-17 000$ с дальнейшим отскоком.

8. Pimen (17 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. Ожидание по прежнему в пользу снижения, сигналов в пользу роста автор не указывает. Ожидается движение к 17 600$ и, возможно, к 14 000$.

9. Crypto Mentors (18 000 подписчиков)

Автор канала не видит признаков сильного покупателя, но и глубокого снижения в описанном обзоре не ожидается. Нет предпочтения движению биткоина, то есть локальное ожидание — флет.

Был найден другой обзор на youtube канале, среднесрочный, в нем автор наводит аргументы в пользу обновления минимумов под 17 600$. Среднесрочный рост не ожидается.

10. Dow Jones Crypto (10 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю не изменилось. По прежднему автор рассматривает рост как основной сценарий, но лонг, о котором было написанно в week #38 был закрыт в прибыль. Сейчас автор без позиции по биткоину. Плавно набираются позиции по альткоинам.

Итог

• Hamaha — рост. Покупает btc и альту.
• Mr. Mozart — 50\50. Пока выше 18 400$ — рост. Иначе глубоко вниз.
• Слезы Сатоши — рост. Биткоин куплен на весь депозит.
• Главный по крипте — рост.
• MMarketMaker — рост. Удерживается лонг.
• Top Traders — рост, но возможен 17 600$.
• Trade by Booba — рост, но возможен 17 600$.
• Pimen — падение.
• Crypto Mentors — падение среднесрочно, локально — флет.
• Dow Jones Crypto — рост.

7\10 трейдеров смотрят в пользу роста. 2 трейдера как основное движение ждут падения. 1 трейдер ждет глубокого падения только после падения к 18 400$.

Больший перевес в пользу роста сохраняется. Составив статистику на основе 10 трейдеров, 75% мнений в пользу роста.

Настроения в социальных сетях

Далее будет изучена активность в социальных сетях, связанная с биткоином и крипторынком.

Telegram

После падения с 35 000$ средняя активность продолжает оставаться низкой.

Twitter

Активность по прежнему низкая.

Keywords

При поиске по ключевым словам анализируются социальные сети: Telegram, Twitter, Reddit. Закономерность реакций у каждого графика разная, но среднесрочно эти ключевые слова могут показывать или кульминацию трендового движения или готовящееся будущее движение.

Необходимо понимать, рынок двигается против толпы. Когда замечен всплеск интереса на покупку, стоит ожидать снижения, если же на продажу — рост.

“Buy” & “dip” keywords

Логика: После всплеска выше определенного значения должно идти снижение в скором времени.

На данный момент всплесков нет.

“bear” keyword

Логика: Во время всплеска падение должно прекратится, индикатор является “останавливающим” снижение.

На данный момент всплесков нет.

“short” keyword

Логика: Всплеск предшествует росту или же во время пика падения.

На данный момент всплесков нет.

Итог

В социальных сетях тихо, толпа никак не реагирует на близость к 17 600$, желания набирать шорт позиции у толпы нет. То, что толпа активно покупает — тоже нет признаков.

Ставка финансирования

Данный индикатор возникает благодаря рынкам фьючерсов. Говоря простыми словами, если на рынке слишком много лонг позиций (рынок скорее всего растет), то каждые 8 часов от общей маржи каждой лонг позиции на фьючерсах отнимается определенный процент и распределяется между шорт позициями. И наоборот. Размер этих самых процентов показан на графике ставки финансирования. Детальнее о ставке финансирования можно прочесть тут.

Как этим пользоваться?

Слишком высокая ставка финансирования приводит к очень скорому снижению. Слишком низкая ставка приводит или к росту или к остановке падения. Все трендовые движения роста или падения сопровождаются спокойной ставкой финансирования, то есть толпа не отдает предпочтение направлению текущего движения. Как только всплеск — цена в скором времени идет в обратную сторону.

Binance

На бинансе всплесков нет, ставка положительная. Недавний (несколько недель назад) всплеск шортовых настроений закончился импульсным ростом. Сейчас всплесков нет.

Bitmex

Ситуация аналогичная, сейчас всплесков нет, ставка финансироавния положительная.

Итог

После попытки поджаться к уровню 17 600$ был всплеск ставки финансирования и закономерно рыночные игроки оказались “выбиты”. Сейчас же всплеска шортов нет, толпа не шортит массово.

MVRV Indicator

Соотношение рыночной капитализации к реализованной (Market Cap versus Realized Cap, MVRV) — популярный ончейн-индикатор, помогающий выявлять ценовые минимумы и максимумы биткоина. Индикатор MVRV предназначен для анализа долгосрочных тенденций и циклов. Применяется в качестве инструмента обнаружения двух основных рыночных фаз — накопления и распределения.

MVRV основан на идее борьбы двух типов участников рынка — спекулянтов и ходлеров. В контексте индикатора, ходлеры — инвесторы, отказавшиеся от краткосрочной финансовой выгоды в пользу долгосрочной перспективы. Спекулянты — нацеленные на краткосрочную выгоду трейдеры. Показатель помогает определить, какие именно игроки преобладают на рынке в конкретный момент времени.

Детальнее можно прочитать об этом индикаторе здесь.

Как правило, чем выше коэффициент MVRV, тем больше невостребованная прибыль и в свою очередь, выше риск того, что держатели BTC начнут продавать и уменьшать свои риски. Если коэффициент MVRV низкий, это может быть хорошим временем накапливать позиции.

Данный индикатор нельзя считать очень точным, так как его показатели легко могут быть искажены. Основная проблема индикатора в том, что при переводе к примеру 100 000 btc индикатор может считать это покупкой или продажей, хотя на самом деле это был перевод из одного кошелька на другой одним владельцем.

30 days ratio

На больших трендовых движениях без откатов индикатор не очень хорошо себя чувствует. На трендовых движениях с остановками и откатами, а так же краткосрочные движения индикатор показывает отлично.

На данный момент индикатор не показывает перепроданности рынка, более того, значение близко к равновесию.

Итог

Для того, что бы анализировать трендовые большие движения, необходимо брать другой диапазон анализа. Но даже на маленьком диапазоне видно, что на данный момент цена не является перепроданной и является вполне взвешенной.

Ликвидации

За последние три месяца было 10 шорт ликвидаций и 10 лонг ликвидаций выше отметки 2.4к btc. Суммарно лонг ликвидаций немного больше (по количеству контрактов). Так же больше пиковых всплесков ликвидаций лонгов (отмечено серым).

Итог

По количеству средних всплесков шортов и лонгов примерно одинаковое количество. По количеству пиковых всплесков — лонгов ликвидировано больше. По количеству суммарных ликвидаций — больше лонгов.

Как итог, не смотря на то, что медвежий рынок в самом разгаре, на рынке все еще доминируют покупатели, которых регулярно ликвидируют. Толпа все еще больше лонгует, чем шортит.

Fear & Greed Index

Индекс страха и жадности показывает настроение рыночных игроков, анализируя социальные сети на ключевые слова. Пиковые значения этого индикатора, согласно заявлениям авторов, сигнализируют о перекупленности или перепроданности биткоина.

Изучив индикатор, можно сделать вывод, что исторические значения “дна” рынка приходятся на значение 10 или же от этого значения формировался серьезный отскок. Но как можно заметить, индикатор дает осечки (красные зоны), или же очень долгую отработку. Первая серая зона была летом прошлого года (за 1.5 флета и рост), в этот раз ситуация так же не ясная, но уже прошло 3.5 месяца флета

Осечек больше, чем “попаданий”, поэтому индикатор надежным считать не стоит.

Но в виду его популярности, стоит взглянуть на его показатель. Так же он неплохо работает в качестве остановки движения. Как минимум, определить локальное дно волны снижения можно по нему.

Итог

На данный момент индикатор находится в вполне спокойном состоянии. Панических настроений на рынке нет уже 3.5 месяца.

ГЭП на СМЕ

Данный гэп это разрыв между ценой пятничного закрытия торгов и открытием в понедельник на биткоине. Технического объяснения данному явлению нет, так как это не традиционный фондовый рынок и основные проторгованные объемы проходят не на Чикагской товарной бирже.

Но все же математическая статистика говорит в пользу того, что 90% всех этих разрывов рано или поздно перекрываются, как правило в течении следующей недели.

Текущий ГЭП находится в области 19 400–19 500$.

1D BTCUSDT (TradingView)

Еженедельный опрос

Опрос в канале Crypto Shaman. На данный момент 45\55 в пользу снижения, на той неделе было 31\69. Существенный перевес в пользу снижения сходит на нет.

Интересный опрос с другого канала. Я голосовал нет, так как у меня попросту нет крипты. Но большинство криптанов все же крипту имеют и то, что проголосовали “нет”, означает, что несмотря на медвежий рынок, вера в рост сохраняется.

Общий итог

75% анализа блогеров-аналитиков в пользу роста. В социальных сетях тихо, всплесков медвежьих настроений нет, которые могли бы предшествовать росту. Ставка финансирования находится в норме, что характерно для трендового движения, нет наличия всплесков шортовых настроений. MVRV Indicator так же не показывает перепроданности, индикатор в сбалансированном положении. Анализ ликвидаций говорит, что за последние 3 месяца больше было ликвидированно лонг контрактов, то есть толпа больше лонговала, чем шортила. ГЭП на СМЕ минимальный на данный момент, 1.5% роста перекроет разрыв. Fear & Greed Index находится в сбалансированном положении, не показывая перепроданность. Сравнение опросов за прошую и эту недели говорит в пользу того, что желающих открывать шорт уменьшилось.

Как итог, нет признаков намечающегося движения вверх. Для роста требуется топливо, которое можно увидеть по всплескам настроений в социальных сетях, по ставке финансирования и тд. Все индикаторы в норме или наоборот, показывают доминацию покупателя.

Итог остается таким же, как и за неделю №36. Выход из трехмесячного накопления выполнится вниз, причем с закреплением под отметкой 17 600$.

Если вам интересны другие ресерчи автора, а также актуальные мысли по крипто рынку, следите за Telegram каналом Crypto Shaman.