Sentiment analysis: Week #40

Анализ строится на фундаментальный факторах, показателях блокчейна, статистическом анализе. Никакого технического анализа графиков, только анализ настроения толпы. Как известно, толпа чаще всего ошибается, рынок ходит против большинства. Задача текущих обзоров — собрать как можно более объективную и разностороннюю оценку сентимента рынка.

В этом обзоре рассматриваются следующие метрики:

• Аналитика известных трейдеров. Собрано 10 криптовалютных блога, в которых каждый трейдер высказывает свое мнение. Это не совсем мнение толпы, но трейдеры подобраны с самым разным подходом и самой разной статистикой успешной отработки.
• Настроения в социальных сетях. Анализ Твиттера, Телеграмма, Reddit, поиск ключевых слов в этих социальных сетях.
• Ставка финансирования. Данная метрика не может быть подделана биржей, поэтому ее значения являются надежными и статистически неплохо отрабатывающими.
• Индикатор MVRV. Данный индикатор пытается рассчитать реализованную прибыль крупных игроков в соотношении с общей капитализацией. При определенных настройках имеет хорошую статистику отработки.
• Ликвидации. Количество ликвидированных позиций является хорошим индикатором того, на сколько цена верно выбрала направление движения. Как известно, рынок идет по пути наименьшего сопротивления.
• Индекс Fear & Greed. Индекс страха и жадности строится на анализе настроений в социальных сетях.
• Еженедельный опрос. Простой опрос трейдеров “куда раньше дойдет цена”.

Необходимо понимать, что анализ сентимента — анализ среднесрочный. Цена может несколько недель находится в боковике, прежде чем выполнить отработку движения.

На 09.10.2022 цена биткоина 19 500$. C прошлого обзора week #39 биткоин вырос на 400$ (+2%).

Аналитика известных трейдеров

В данном блоке собрано 10 специалистов, проекты которых были выбраны для сбора статистики по общим настроениям трейдеров с опытом торговли. Данные проекты существуют от четырех лет, имеют неизменный бренд и авторский подход к анализу рынка. В блогах имеют большое количество аудитории.

У каждого трейдера разный подход. Некоторые специалисты рассматривают биткоин с точки зрения фундаментала и движений в блокчейне, кто то анализирует с точки зрения объемного анализа, кто то работает с индикаторами собственной настройки\производства. Поэтому подборка максимально разносторонняя.

Наблюдения собраны на основе постов\обзоров последней недели, поэтому данные актуальные.

Если за последнюю неделю обзоров от блогера не было, берется последний обзор по причине того, что блогер считает разобранный сценарий актуальный.

1. Hamaha (140 000 подписчиков)

На этой неделе трейдер не выпускал обзоров. На той неделе говорилось о покупке альты и биткоина, среднесрочно трейдер по прежднему смотрит в пользу роста.

2. Mr. Mozart (102 000 подписчиков)

Автор не придерживается определенного направления. При закреплении 18 400$ планирует шортить вплоть до 14 000$. Лонговать планирует только при закреплении выше 23 000$. Автор так же говорит частой смене трендов внутри боковика, без предпочтения выхода в определенную сторону. Вывод: 50\50.

3. Слезы Сатоши (102 000 подписчиков)

Мнение автора за неделю изменилось. Рафаэль говорит о том, что в четырехмесячном диапазоне накопил очень большое количество альткоинов. То, что биткоин может пойти в зону 8 000$-14 000$ автор допускает и имеет немного стейблкоинов для откупа, но данный обвал будет связан только с “черным лебедем”. Но данное событие достаточно вероятно, судя по тому, что длительность текущего накопления несоразмерно меньше, чем распределение выше 40 000$. Риторика по отношению к рынкам изменилась, по сравнению с week 39 и week 38.

Заметно, что автору немного страшно становится от текущей ситуации, говорит уже о 5 000$ — 6 000 $ и о том, что если цена задержится в этой зоне, то с активом придется прощаться. По фондовому рынку в кратце автор также сказал — пройдена только половина.

Вывод: Хоть автор и держит много крипты, весь обзор автор говорит о падении.

4. Главный по крипте (63 000 подписчиков)

По прежнему автор смотрит в пользу большей вероятности роста. Но как и Рафаэль (Слезы Сатоши) — побаивается текущей ситуации в мире, геополитика автору очень не нравится. В других постах (не обзоре на BTC) говорит о практически гарантированном х2 к цене биткоина через два года. По общему наблюдению — автор склоняется к росту.

5. MMarketMaker (62 000 подписчиков)

Автор своего мнения не меняет, сугубо рост. Одну лонг позицию держит, по другой получен стоп. Геополитика, фондовый рынок не рассматривается. С самого 69 000$ автор плавно набирал альткоины, новостей о фиксации чего либо в публичном канале не было. Так же важное замечание: автор проявляет активность только тогда, когда биткоин показывает зеленые свечи. Вывод — ожидается рост без опасения за фондовый рынок.

6. Top Traders (51 000 подписчиков)

Мнение автора не изменилось. Более того, блок выводов к обзору 1 в 1 совпадает с предыдущими двумя неделями. Уверенное ожидание роста.

7. Trade by Booba (48 000 подписчиков)

Мнение автора не изменилось. Автор четко акцентирует внимание на том, что 28 000$ никто не ждет, а 12 000$ ждут все (Кто все — непонятно, Хамаха к примеру тоже за рост). Приоритетное ожидание от рынка — рост.

8. Pimen (17 000 подписчиков)

Автор изменил свое мнение. Последний обзор выпускался 4 дня назад и тогда автор четко смотрел в пользу 25 000$ (обзоры выпускаются часто). Так как нет апдейтов — констатирую, что ожидания автора прежние, рост.

9. Crypto Mentors (18 000 подписчиков)

В обзоре за 7 октября (19 600$) автор отдает приоритет обновлению отметки 18 100$ и скорее всего, обновлению дна.

В обзоре за 5 октября (20 100$) автор говорит о наличии серьезного спроса крупным игроком и о остановке падения в ближайшее время. Говорится о высокой возможности роста в четвертом квартале.

Вывод: за неделю автор менял мнение два раза, четкого понимания направления движения — нет. Итог, 50\50.

10. Dow Jones Crypto (10 000 подписчиков)

В обзоре за 5 октября ожидался рост, открыта лонг позиция. Достаточно хорошо выглядит фондовый рынок. Ожидание роста к 22 000$ — 23 000.

Итог

• Hamaha — рост.
• Mr. Mozart — 50\50.
• Слезы Сатоши — падение.
• Главный по крипте — рост.
• MMarketMaker — рост.
• Top Traders — рост.
• Trade by Booba — рост.
• Pimen —рост.
• Crypto Mentors —50\50.
• Dow Jones Crypto — рост.

7\10 трейдеров смотрят в пользу роста. 1 трейдер ждет снижения. 2 не смогли определится с направлением.

Больший перевес в пользу роста сохраняется. Составив статистику на основе 10 трейдеров, 80% мнений в пользу роста (week 39 75%). Важное замечание — те трейдеры, что смотрели в пользу роста, изменили свое мнение, а те, кто смотрели в пользу снижения, так же изменили мнение. Но общее количество настроенных на рост выросло.

Настроения в социальных сетях

Далее будет изучена активность в социальных сетях, связанная с биткоином и крипторынком.

Telegram

Активность по прежднему минимальная.

Twitter

Активность по прежднему минимальная.

Keywords

При поиске по ключевым словам анализируются социальные сети: Telegram, Twitter, Reddit. Закономерность реакций у каждого графика разная, но среднесрочно эти ключевые слова могут показывать или кульминацию трендового движения или готовящееся будущее движение.

Необходимо понимать, рынок двигается против толпы. Когда замечен всплеск интереса на покупку, стоит ожидать снижения, если же на продажу — рост.

“Buy” & “dip” keywords

Логика: После всплеска выше определенного значения должно идти снижение в скором времени. Детальное описание в week 39.

Наблюдается небольшой всплеск желающих покупать.

“bear” keyword

Логика: Во время всплеска падение должно прекратится, индикатор является “останавливающим” снижение. Детальное описание в week 39.

Активность плавно снижается, количество всплесков настроений людей, нацеленных на падение — снижается.

“short” keyword

Логика: Всплеск предшествует росту или же во время пика падения. Детальное описание в week 39.

Заметно солидное снижение активности по открытию шортов.

Итог

По сравнению с предыдущей неделей, наблюдается всплеск покупателей. В то же время количество тех, кто настроен на медвежий рынок и готов открывать шорты снижалось.

Ставка финансирования

Данный индикатор возникает благодаря рынкам фьючерсов. Говоря простыми словами, если на рынке слишком много лонг позиций (рынок скорее всего растет), то каждые 8 часов от общей маржи каждой лонг позиции на фьючерсах отнимается определенный процент и распределяется между шорт позициями. И наоборот. Размер этих самых процентов показан на графике ставки финансирования. Детальнее о ставке финансирования можно прочесть тут.

Как этим пользоваться?

Слишком высокая ставка финансирования приводит к очень скорому снижению. Слишком низкая ставка приводит или к росту или к остановке падения. Все трендовые движения роста или падения сопровождаются спокойной ставкой финансирования, то есть толпа не отдает предпочтение направлению текущего движения. Как только всплеск — цена в скором времени идет в обратную сторону.

Binance

Детальное описание в week 39.

На бинансе всплесков нет, ставка положительная.

Bitmex

Детальное описание в week 39.

Ставка немного отрицательная, но в рамках допустимого при флете.

Итог

Ставка финансирования по прежнему находится в сбалансированном состоянии. На Bitmex ставка немного отрицательная, на Binance положительная, в целом это говорит, что рынок находится в сбалансированном положении без выраженной доминирующей по агрессии стороны.

MVRV Indicator

Соотношение рыночной капитализации к реализованной (Market Cap versus Realized Cap, MVRV) — популярный ончейн-индикатор, помогающий выявлять ценовые минимумы и максимумы биткоина. Индикатор MVRV предназначен для анализа долгосрочных тенденций и циклов. Применяется в качестве инструмента обнаружения двух основных рыночных фаз — накопления и распределения.

MVRV основан на идее борьбы двух типов участников рынка — спекулянтов и ходлеров. В контексте индикатора, ходлеры — инвесторы, отказавшиеся от краткосрочной финансовой выгоды в пользу долгосрочной перспективы. Спекулянты — нацеленные на краткосрочную выгоду трейдеры. Показатель помогает определить, какие именно игроки преобладают на рынке в конкретный момент времени.

Детальнее можно прочитать об этом индикаторе здесь.

Как правило, чем выше коэффициент MVRV, тем больше невостребованная прибыль и в свою очередь, выше риск того, что держатели BTC начнут продавать и уменьшать свои риски. Если коэффициент MVRV низкий, это может быть хорошим временем накапливать позиции.

Данный индикатор нельзя считать очень точным, так как его показатели легко могут быть искажены. Основная проблема индикатора в том, что при переводе к примеру 100 000 btc индикатор может считать это покупкой или продажей, хотя на самом деле это был перевод из одного кошелька на другой одним владельцем.

30 days ratio

На больших трендовых движениях без откатов индикатор не очень хорошо себя чувствует. На трендовых движениях с остановками и откатами, а также краткосрочные движения индикатор показывает отлично.

Детальное описание в week 39.

На данный момент индикатор не показывает перепроданности рынка, более того, значение близко к равновесию.

Итог

Индикатор в сбалансированном положении, перепроданности не наблюдается.

Ликвидации

За последние три месяца было 10 шорт ликвидаций и 10 лонг ликвидаций выше отметки 2.4к btc. Суммарно лонг ликвидаций немного больше (по количеству контрактов). Так же больше пиковых всплесков ликвидаций лонгов (отмечено выше 3.6k btc).

Важно: На прошлой неделе было краткосрочное обновление максимумов боковика 18 400$ — 20 400 $. При этом количество ликвидированных шортов минимальное, хотя в области 20 400$ должно было быть собрано много ликвидности.

Итог

По количеству средних всплесков шортов и лонгов примерно одинаковое количество. По количеству пиковых всплесков — лонгов ликвидировано больше. По количеству суммарных ликвидаций — больше лонгов. На последней волне роста с взятием локального экстремума совершенно отсутствовали ликвидации шортов.

Как итог, не смотря на то, что медвежий рынок в самом разгаре, на рынке все еще доминируют покупатели, которых регулярно ликвидируют. Толпа все еще больше лонгует, чем шортит.

Fear & Greed Index

Индекс страха и жадности показывает настроение рыночных игроков, анализируя социальные сети на ключевые слова. Пиковые значения этого индикатора, согласно заявлениям авторов, сигнализируют о перекупленности или перепроданности биткоина.

Изучив индикатор, можно сделать вывод, что исторические значения “дна” рынка приходятся на значение 10 или же от этого значения формировался серьезный отскок. Но как можно заметить, индикатор дает осечки, или же очень долгую отработку.

Осечек больше, чем “попаданий”, поэтому индикатор надежным считать не стоит.

Детальнее описание тут.

Значение индикатора: 22

Итог

На данный момент индикатор находится в вполне спокойном состоянии, характерном для медвежьего рынка. Панических настроений на рынке нет уже 3.5 месяца.

Еженедельный опрос

Опрос в канале Crypto Shaman. На данный момент 44\56 в пользу снижения, на той неделе было 45\55. По прежднему наблюдается небольшой перевес в пользу продавца.

Общий итог

80% анализа блогеров-аналитиков расположены в пользу роста, это на 5% больше чем на той неделе. В социальных сетях наблюдается небольшой всплеск активности покупателя, в то время как активности желающих продавать нету. Ставка финансирования продолжает находиться в сбалансированном состоянии, говоря о том, что на рынке нет ярко выраженной доминирующей по агрессии стороне. MVRV Indicator в сбалансированном положении, не сигнализируя о перепроданности. На прошлой неделе, не смотря на волну роста с обновлением экстремума, шортов ликвидировано минимальное количество. Общий анализ ликвидаций говорит в пользу того, что доминируют бычьи настроения. Индекс страха и жадности в спокойном состоянии. Опрос говорит о незначительном перевесе в пользу настроений в продажи.

Итог, на рынке продолжает преобладать настроение в пользу роста к 30 000$ в рамках коррекции. При этом топлива для роста нет.

Вывод: по прежнему более вероятный выход из четырехмесячного боковика вниз с обновлением отметки 17 600$.