OSINT Exchange Rank v.0.1
Друзья! Эта статья является немного отличающейся от других. Но важность ее может по итогу оказаться выше, чем все предыдущие.
Хочу оставить сразу несколько дисклеймеров
- По своей натуре, сейчас, последние два года по крайней мере, я больше пессимист и скептик. Отношение к всему рисковому у меня негативное. Причны для этого в целом есть: война, кризис, обвал на фондовых рынках. Для меня приоритетная стратегия “сейчас важнее сохранить, чем приумножить”. Но эффективность такого временного подхода доказана огромное количество раз за последний год.
- Все что в статье, это лишь мои субъективные наблюдения, серия умозаключений.
Недавний крах FTX заставил многих серьезно задуматься о своих биржевых счетах. Я не исключение. Основная площадка для работы, которую я использую, это Bybit. Логично было бы переоценить биржу. Я год рекомендовал ее своим подписчикам, сам пользовался, но за все это время реальной оценки не делал.
Как вообще оценить состояние биржи? Первое, о чем я подумал, это что же говорят агрегаторы криптобирж и монет? Гуглим “Crypto Exchange Rank”. И находим пять ресурсов, которые предоставляют какую никакую оценку бирж:
- Coinmarketcap
- Coingecko
- Coinranking
- CER.LIVE
- Cryptorank.io
Coinmarketcup
CoinMarketCap ранжирует и оценивает биржи на основе следующего: Фактор веб-трафика; Средняя ликвидность; Объем, а также уверенность в том, что объем, сообщаемый биржей, является законным. Вышеупомянутым факторам присваиваются веса, а спотовой бирже присваивается оценка от 0,0 до 10,0.
CoinMarketCap это организация, приобретенная Binance в 2020 году.
Субьективная оценка
Организация, которой владеет Binance, разумеется бирже Binance выставляет самую высокую оценку. Является ли эта оценка обьективной? Не так давно я проводил ресерч на тему wash-trading на Binance. И то, что биржа наглейшим образом крутит себе объемы, лично для меня — очевидно. Но при этом, выше шести баллов всего 16 бирж. Цифра вполне разумная, сейчас действительно очень не много бирж, которым можно доверять в текущих реалиях рынка.
Coingecko
Trust Score — это рейтинговый алгоритм, разработанный CoinGecko для оценки законности объема торгов на бирже. Оценка доверия рассчитывается на основе ряда показателей, таких как ликвидность, масштаб операций, оценка кибербезопасности и многое другое. Для получения более подробной информации прочитайте нашу полную методологию.
Судя по описанию на сайте, агрегатор является независимой компанией.
Субъективная оценка
Здесь в топ-30 входят биржи с оценкой 8. Оценку 6 проходит аж 110 бирж! Практически столько же, сколько помещается на первой странице.
Интересное замечание. Биржи бьются изо всех сил, чтобы попасть в топ списки всех агрегаторов. В топ-10, или хотя бы топ-100. Это сильный маркетинг для привлечения клиентов. Что бы набрать определенное количество поинтов, необходимо пройти “соответствия” агрегатора. И за каждые 0.5 балла биржи готовы платить очень солидные суммы за различные услуги, предоставляемые этими агрегаторами. Только для получения всего 1–2 баллов, биржи готовы платить деньги за дорогущие hacker penetration тестирования, открытия bugbounty программ и тд, бюджеты которых оцениваются от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов.
К примеру, мне в партнерства постоянно пишут менеджеры MEXC. Покупать рекламу отказываются, зато просятся стать их амбассадором, приводить клиентов и получать за это процент. Это свежая биржа, которая активно пытается о себе заявить. Условия весьма так себе, но каждые два дня пишет новый менеджер и старается впарить свое партнерство (Не рекомендую на нее переходить). Свежая биржа и уже на 19м месте списка.
2 из 10 баллов отдаются оценщикам из Cer.live, о которой ниже. Организация оценивает биржу в основном по security аспектам. Но биржи, стремясь получить топ-100 в Coingecko, готовы были платить космические суммы для покупки услуг Cer.live, только для того, чтобы выкупить себе дополнительных баллов. Так как помимо трейдинга занимаюсь еще и кибер безопасностью, о таких тонкостях знаю не понаслышке. В какой то степени это плюс, но в какой то степени и большой минус для текущей оценки.
По итогу, площадке Coingecko я бы не верил совершенно. Не может аж 110 бирж быть безопасными для торговли. Некоторые из них молодые и свежие. И как минимум это почти на 100 бирж больше, чем те, которым доверяет coinmarketcap. То ли Coinmerketcap-у нужно в разы больше отстегивать $, чем Coingecko, то ли ситуация с прозрачностью бирж действительно плачевная. В любом случае, 16 более менее нормальных бирж куда правдоподобнее выглядит, чем 110.
Coinranking
Link: https://coinranking.com/exchanges?page=1
Площадка выглядит как полный shit. Во первых, нет описания методологии оценки, во вторых выдается просто галочка (доверяю\не доверяю), в третьих площадка доверяет ровно(!) 50 биржам. Ровно столько бирж помещается на первой странице.
В общем площадка создана чисто для того, чтобы биржи платили $ за галочку. Доверять оценке не стоит.
Cer.live
При оценке бирж, cer.live занимается изучением только аспекта кибер безопасности. При выставлении оценок, площадка сразу же занимается продажей своих сервисов. Имея свои 2 балла на Goingecko, площадка своего рода монополист в кибербезопасности среди криптобирж. На фоне постоянных взломов крипто проектов, компания заняла свою нишу. Это большой плюс на денежных счетах компании, но в рамках нужной нам объективной оценки биржи — все равно мало. Достаточно просто заплатить N-ю сумму денег и получить определенную галочку.
Cryptorank.io
Площадка не имеет совершенно никаких оценок. Пользы нет, далее искать другие площадки уже не стал.
Выводы о криптоагригаторах
В крипте на данный момент существует несколько компаний, которые занимаются разносторонней оценкой бирж. Wash-trading, кибер безопасность, наличие страховых средств и тд. Но знаете что?
Лопнувший FTX входил в вершины топ списков всех этих агрегаторов. Прошли сутки после объявления банкротства, как все эти площадки быстренько подчистили из своих списков токсичную биржу. И страховой фонд вроде бы был, и вроде бы минимальный wash-trading (привет лопнувшей Alameda, крутившей объем нескольким биржам), и security аудиты, даже bugbounty кажется было.
Как вывод — по настоящему оценить биржу нельзя. Помимо security, решить проблемы которого биржа должна пустить в свою инфраструктуру, биржа еще должна давать доступ к финансовым отчетностям, переводам на холодные кошельки и тд. Последнее не даст ни одна биржа. Топ биржи, практически все, занимаются мошенничеством в той или иной степени. Крутятся объемы (wash-trading), махинации движением цен, биржевых ордеров клиентов и куча всего другого. Один только Binance замечен был в огромном количестве скамных схем, о которых писал в других статьях.
Поэтому вся та прозрачность, о которой сейчас стараются рассказывать биржи на фоне обвала FTX — обычная лапка в уши хомяков. Лишь регуляционные органы государств способны справиться с текущим беспорядком, никто другой.
Так что же делать?
Нет ничего лучше собственного ресерча
Как и в кибербезопасности, в крипте ценится то, что сможешь “накопать” сам. Собственные ресерчи, собственная найденная информация и складывание этих кусочков в единый пазл. В рамках Crypto Shaman проекта, я стараюсь изменить подход анализа рынков у всего СНГ крипто комьюнити. Просто нарисовать несколько линий на графике и назвать это теханализом — это уже прошлое. Аналитик должен вести статистику обзоров, детальную статистику трейдов с указанием риска на сделку, точного входа в сделку, выхода из сделки по стопу или тейку, со скриншотом. Аналитик, анализируя рынок в среднесрок, не должен чисто опираться на график, это прошлое. Детальный анализ ончейн метрик, оценка сентимента, поиск новых закономерностей. Подход не имеет стандартизированной системы, но при грамотном риск менеджменте, можно получить неплохие профиты. Для этого мало знаний VSA\PriceAction, умений пользоваться профилем объема, кластерами и тд. Эту информацию видят все. Особого преимущества вы не получите. Необходимы навыки OSINT-а, программирования, а также критическое мышление. Это был небольшой такой ликбез по поводу того, чем мы с вами занимаемся у меня в Telegram каналах.
Так как выбрать биржу для трейдинга то, как вообще трейдить сейчас на таком нестабильном рынке?
Решил начать с биржи, которую уже год рекомендую у себя в Telegram канале — Bybit.
Биржевой OSINT
Так с чего же начать анализ биржи? Над вопросом думал достаточно долго, пришел к выводу, что нет лучше показателя, чем токен компании. Согласитесь, если с токеном не все впорядке, значит та токеномика, которую компания пушит, не работает. И нет значения, сколько обещаний и заверений дает биржа.
Для себя вывел такие условия:
- Если токен упал меньше чем на 75% с ATH — все впорядке
- Если токен упал меньше чем на 90% с ATH — опасность
- Если токен упал более чем на 90% с ATH — большие проблемы
Как образовался верхний порог -75%? У примерного этого значения минусы у монет топ бирж, которые при этом не были мной замечены в каких то проблемах.
Как образовался нижний порог в -90%? Не так давно проводил ресерч касательно Huobi токена и после ресерча лично мне состояние биржи очень не понравилось. Токен биржи упал на -90%.
Далее ресерч предлагаю построить следующим образом. В этой статье соберу все те ресерчи, которые проводил ранее по биржам, а также дополнительно разберу некоторые аспекты Bybit. Часть бирж оставлю не изученными (материал для следующих статей), проанализирую только токен. Тем более, по хорошему счету, эту статью так же нужно будет серьезно дорабатывать и не раз переосмысливать.
В итоговую оценку биржи, в случае, если на данный момент о ней ничего плохого не известно, ставлю отметку Need more info.
В систему оценки сейчас включаю 10 бирж, которые имеют собственный биржевой токен:
- Binance
- FTX
- Coinbase
- Kucoin
- Bybit
- Bitfinex
- Huobi
- Crypto.com
- Okex
- Gate.io
Binance [ BNB ]
В рамках различных исследований много писал о этой бирже. О wash-trading, о махинациях и манипуляциях в рамках анализа стейблкоинов, в рамках снижения с 50 тыс. $ за btc до 20 тыс. $ за btc.
Итого:
- Очень много аргументов в пользу wash-trading. При этом площадка Binance.US с точки зрения объемов выглядит намного лучше. Детальнее тут.
- BUSD скорее всего закачан деньгами ФРС. Как вывод, Binance практически принадлежит Вашингтону (а не Китаю). Детальнее тут.
- Множество было провернуто скам схем. Синтетические токены с плечом, токенизированные акции. Данные схемы реализовывались на самом пике рынка. Детальнее тут.
- Множественные (с огромной вероятностью умышленные) манипуляции стаканом. Как бы там все не было SAFU, как пытается убеждать Чжао, всего год назад, когда биржа по крупному облажалось — деньги людям не вернули. Памп на 30% остался безнаказанным. Детальнее тут.
- Binance проморгал и залистил мошеннический проект Terra. Данный аргумент можно списать конечно, но проект был слишком хайповый, что бы отдел финансовой безопасности Binance просто так проворонил проблему. Детальнее тут.
Анализируем биржевой токен:
Цена закреплена выше PoC проторговки всей волны бычьего\медвежьего циклов. Нет признаков разгрузки крупным игроком на самых хаях рынка, основной всплеск объемов осуществлен в середине цикла роста. Второй всплеск случился на свече с огромным спредом и объемы в этой свече вполне объяснимым всплеском волатильности. Первые alert-ы возникнут тогда, когда цена bnb уйдет под 183$ и высокая вероятность большого количества проблем будет при цене 68$ за bnb.
Вывод: бирже свойственно организовывать схемы и манипуляции, через которые полузаконным путем “вымывались” деньги пользователей. Но есть все шансы полагать, что биржа работает на Вашингтон. Текущую устойчивость биржи можно констатировать по сильному на данный момент биржевому токену, с точки зрения технического анализа.
FTX [ FTT ]
На момент написания этой статьи FTX уже объявлен банкротом по статье 11. Это означает, что текущий CEO уволился, активы и долги компании подлежат реструктуризации. Фактически, биржа скамнулась, но не с полным крахом, а с более менее терпимыми последствиями.
О том, как по моему мнению развивались события, описал в статье.
За биржей ранее не следил, да и сбор пятен по факту скама будет выглядеть предвзято. Поэтому просто оценим график биржевого токена FTT и попробуем понять, как могут выглядеть другие проекты с подобными проблемами, как у FTX.
Можно констатировать выход крупного игрока на самом самом пике рынка, объем проторгован на ATH просто колоссальный. По классическому закону технического анализа — чем выше объем, тем выше был интерес крупного игрока. И судя по графику, крупный игрок очень крупно продавал, параллельно используя wash trading видимо для того, чтобы скрыть свои сделки от кластерного\объемного анализа. Об этом было детально написано в предыдущей статье, посвященной Alameda Research.
Изучая график выше, в теории, был шанс среагировать и вывести деньги, согласно методологии. Пробитие отметки 75% произошло импульсно. Уже в этот момент были известны трения между Чжао и Фридом. Согласно оценке BNB\FTT, само собой сильнее выглядел тогда BNB, как только эти два кита схлестнулись в Twitter. На кратковременном росте, когда CZ в Twitter писал о возможной покупке FTX, еще можно было небольшими транзакциями выводить депозит. После обвала на 90% мы видим продолжение снижения. В текущем боковике за последние пару дней совершенно нет объемов. Крупный игрок не заинтересован в покупке актива с текущих цен. Это означает, что актив продолжит свое снижение, на крипто рынок продолжат давить негативными новостями. Биржевой токен уйдет под 1$ скорее всего.
Coinbase [ COIN ]
Ресерч про данную биржу проводил в рамках анализа топ-10 стейблкоинов. Вот ключевые моменты:
- Биржевой стейблкоин перекачан деньгами ФРС. Биржа американская, само собой ее конечный куратор — Вашингтон.
- Провальное IPO.
- Внезапный листинг на бирже стейблкоина USDT, который руководство биржи многие годы отвергало и критиковало (на самом-самом пике рынка).
- Листинг большого количества всякого мусора, вроде SHIB. Листинг этого мусора как раз под события трех пунктов выше. Для справки, многие годы на Coinbase была возможность торговать буквально десятком криптоактивов. Все изменилось два года назад.
- Прямая покупка крипты на 500 млн $ и 10% месячной выручки на покупку крипты за месяц до исторического максимума на биткоине и последующим обвалом. Кто кто, а Coinbase как одна из ведущих бирж конечно понимала, куда планирует идти рынок. Зачем было на самом пике закупаться?..
- Через несколько недель после листинга пошли слухи о том, что топ менеджмент компании биржи продал акции в первый день торгов. Coinbase выпустил опровержение, но как говорится — не бывает дыма без огня… Об этом писал еще в статье по анализу топ-10 стейблкоинов.
Плюсом является то, что во время колебаний стейблкоинов на этой неделе, курс USDC держался отлично:
Изучаем график. Видим катастрофически провальное IPO. За год листинга на NASDAQ биржа потеряла 90% стоимости на пике падения. Была попытка вернуться в нейтральную область (снижение менее -75% с пика), но первая попытка увенчалась неудачей. Но видно два всплеска аномально высокого объема на самом дне. Второй всплеск сформирован так же на пин-баре.
Вывод: у биржи дела достаточно плохи. COIN очень сильно зависит от медвежьего рынка. И если медвежий рынок продолжится, у биржи могут возникнуть очень серьезные проблемы. Но биржа поддерживается Вашингтоном, а так же замечены крупные всплески объема, которые согласно техническому анализа, на данный момент, можно характеризовать как покупки. Как вывод — у биржи есть все шансы выкарабкаться из того кризиса, в котором она сейчас. По крайней мере на всплеске негативных настроений на этой неделе — USDC себя хорошо показал. В случае ухода биткоина выше 20 000$, актив, как и саму биржу, необходимо изучить детальнее, и возможно, этот актив может стать хорошей покупкой в среднесрочный портфель.
Kucoin [ KCS ]
По поводу данной биржи нет ресерчей. От себя могу сказать, что являюсь клиентом этой биржи уже более 4х лет, проблем не замечал.
Замечена единственная проблема, связанная с стейблкоином TUSD. Данный токен был мной выделен в ресерче, как один из самых надежных на рынке. Как это понимать, проблемы с стейблкоином, или биржа не дает выводить в безопасный актив? Ситуация достаточно странная.
Сам по себе ETH шлюз впорядке, дает выводить ETH, USDT ERC-20 и 1INCH ERC-20.
С самим TUSD стейблкоином все впорядке, на этой неделе, пока USDT сильно проседал, TUSD держался вполне спокойно.
Возможно это просто временная техническая проблема. Но обратить внимание стоило.
Изучаем график. До событий на этой неделе биржевой токен был более менее впорядке, имея просадку 75% от пика. Но необходимо констатировать, что все 5 месяцев накопления, актив так и не смог пробить PoC волны роста и падения во время бычьего\медвежьего рынков. Это слабость. На данный момент цена актива близка к тому, что пойти под 75% от снижения.
Вывод: Биржа балансирует между безрисковым статусом и возможными опасностями. Видно, что хайп вокруг банкротства FTX почему то сильно сказывается Kucoin. За неделю KCS потерял 41% стоимости, что достаточно много. Необходимо также следить за решением проблемы с выводом TUSD.
Crypto.com [ CRO ]
На данной бирже не торговал. Но все же общее отношение к ней скорее негативное. За время медвежки она замечалась в предвзятой блокировке аккаунтов. Пост, который так же будет упомянут ниже, в данном случае воспринимаю как правдивый.
При оценке биржевого токена, ситуация у биржи весьма паршивая. Большой объем на росте, крупный игрок серьезно продавал. Уход под всевозможные PoC. Не было боковика, цена плавно свалилась с максимумов за этот год. И в конце концов токен обвалился на -93%.
Bybit [ Bit \ BitDao ]
Последний год я в большинстве случаев пользовался именно биржей Bybit. Но в виду постоянного нахождения на этой бирже, не было мыслей, да и предпосылок изучить ее со стороны.
Начать стоит с биржевого токена.
PoC всего движения находится в самом низу. На данный момент цена оттолкнулась снизу от PoC профиля объема и ушла импульсно дальше вниз почти на 30% на высоком объеме. Объем хоть и высокий, но не аномальный. Только при поглощении этого падения и выхода над PoC можно будет констатировать покупку актива крупным игроком. На данный момент актив выглядит как очень очень слабый. После листинга всего 2 недели роста за все время было. Как раз на самом самом пике бычьего рынка. Затем началась медвежка и токен просел на 91%. Просадка огромная.
Второй сильно негативный момент смутил, это очень дорогие по стоимости активности биржа предлагает.
1. Биржа предлагает 30 тыс $ бонуса за пополнение счета на 250 тыс. $ и выполнения дополнительных условий. Эта новость была объявлена 7 ноября (неделю назад). В целом хороший маркетинговый трюк, но все же немного математики в ретроспективе текущей медвежки смущает.
Информация по текущим комиссиям на деривативной площадке тут.
Если торговать только по тейкер, само собой не VIP уровень, то комиссия будет 0.06%, или 0.0006 * размер_позиции в долларовом эквиваленте.
Соответственно, чтобы “заработать” на этой акции, лучше всего пополнить счет на 20 000$. Прокрутить суммарный объем в 200 000 $ в wash-trading с комиссией 0.06%, потратить 119$, заработав при этом 681$.
А вот если пополнить уже на 100 тыс. $, будет уже невыгодно, в результате будет не прибыль, а убыток в 4 000$. Все депозиты выше формально будут иметь убыток, растущий в геометрической прогрессии, если рассматривать с точки зрения стоимости привлечения пользователя биржей. Маркетинг :)
Итого по данной акции, биржа готова давать каждому новому клиенту по 700$ за депозит в 20 000$, в обмен на KYC. Документы бабушки, дедушки, брата, сестры, матери, отца, в целом тоже годятся для такой схемы. Разумеется до тех пор, пока вас не заподозрит отдел финансовой безопасности и не заблокирует полностью счет. Нужно очень хорошо разбираться, как настраивать антифрод системы и как не спалиться при этом на транзакционных переводах.
700$ за депозит и простой wash-trading достаточно большая щедрость для биржи, у которой токен проседает на 90%+ от ATH.. Сложно сказать, сколько стоит сейчас биржевой клиент, но щедрость все же немалая при относительно небольшом депозите.
2. Биржа несколько месяцев назад отменила отрицательные комиссии на мейкер ордера, комиссия была -0.025% (вам платит биржа), стало 0.001%. Это положительный признак, повышение комиссий означает сокращение расходов на маркетинг и заработок площадки в разгаре медвежки.
3. Как раз после обвала рынка в июне этого года был запущен турнир на 8 млн $. Очень внушительная сумма. Но нужно учитывать, что анонс турнира был за несколько месяцев до старта, когда биткоин был выше 40 000$. Как по итогу это сказалось на бюджете компании в разрезе медвежьего рынка, сложно сказать.
4. Разбирая биржу в ретроспективе всего, что происходило, нельзя не вспомнить статью, которая в свое время наделала немало шуму, вернее этот блок:
Биржа действительно даром раздавала большое количество денег новым пользователям. Конечно, большинство из них успешно сливали эти деньги на деривативах этой же биржи, но все же многие додумывались вывести полученный бонус.
Этого парня, пожелавшего остаться тогда анонимным, многие раскритиковали. Он вышел из биткоина по ~40 000$, и если тогда это казалось невероятно глупым, то сейчас, когда биткоин касался 15 000$, его выход из рынка, равно как и сама статья, уже не будут казаться крипто комьюнити такой уж глупыми. Как и его рассуждения о данной площадке.
Вспоминая вершину бычьего рынка, тогда действительно многие проекты раздавали вертолетные криптоденьги за всякие активности. Но с тех пор большинство проектов их перестало раздавать, а эта биржа продолжает. Как то настораживает меня это, в общем.
5. Последнее, сравнительный анализ. Токены Huobi, Crypto.com, акции Coinbase достаточно слабо выглядят, при том, что имеют множество проблем, указанных в ресерчах. BIT токен просел на такой же большой процент. Но на данный момент информации о его проблемах — нет. Совершенно никакой. Это очень настораживает.
Вывод: очень вероятно, что у биржи есть проблемы, о которых пока что неизвестно сообществу. Есть несколько аргументов, которые в пользу того, чтобы задуматься о безопасности данной биржи.
Друзья. Так как я рекомендовал сам эту биржу подписчикам, мне крайне не выгодно, что бы подписчики уходили. Но все же считаю важнее предупредить вас о проблемах, чем получить лишние $.
Bitfinex [ LEO ]
С точки зрения новостей и ресерчей по бирже на данный момент сказать нечего.
Биржевой токен очень сильный. Всего -55% просадка с пика. От снижения до -75% отделяет PoC всей волны роста. Объемов на ATH крупных нет.
Как вывод, у биржи скорее всего все впорядке.
Okex [ OKB ]
С точки зрения новостей и ресерчей по бирже — на данный момент сказать нечего.
Просадка всего -59% с пика. Объемов на самом пике рынка нет. Большой объем был на очень быстром обвале уже позже, но все эти продажи цена поглотила потом и ушла в боковик. Цена все еще торгуется выше PoC всей волны роста и боковика.
Как вывод, у скорее всего у биржи все впорядке.
Gate.io [ GT ]
Сейчас замечаю FUD вокруг этой биржи.
До этого с биржей не работал, проблем явных не замечал. Попробуем оценить по графику биржевого токена, обоснован ли FUD вокруг биржи, или это просто паника.
Во первых сразу бросается большой всплеск объема на самом пике рынка, вертикальный рост и затем вертикальное падение. На этом пампе крупный игрок серьезно продавал, это слабость.
Но все время накопления уже затем, цена преимущественно находилась выше PoC всего бокового накопления. Пробой PoC как раз случился на новостях с FTX. Токен просел на -72% с пика рынка, это лучше, чем -75% и цена пока что находится в допустимой зоне для нормального состояния.
Беглая оценка токена биржи говорит о том, что на данный момент, FUD с высокой степенью так и останется FUD-ом, биржа выглядит все еще достаточно сильной.
Итоги
У бирж было два способа оценки, это состояние токена, падение с ATH и общий новостной фон\оценка поведения. Отсутствие негативных аспектов поведения — это плюс. Даже если эти поведения аспекты поведения могли быть все еще не обнаружены.
Итого, имеем следующее.
Binance имеет сильный токен. Сейчас является практически монополистом и сильнейшим игроком. Но замечен в огромном количестве скамных ситуаций. В текущей встряске рынка скорее всего с биржей все нормально будет. Но торговать на ней на дистанции все еще может быть рискованно.
За Kucoin-ом нужно пристально смотреть. Биржа одна из самых топовых, токен только начинает выглядеть подозрительно. Если быстро разрешится ситуация с TUSD, бояться пока что нечего.
Bitfinex, Okex, Gate.io выглядят сейчас сильно, проблем у них не замечено.
FTX соскамился, тут все понятно.
Очень серьезные вопросы вызывают Huobi, Coinbase, Crypto.com и Bybit. По Huobi делал ресерч, раз в нее полез Джастин Сан, дела у биржи совсем плохи. По Coinbase так же делал разносторонний ресерч, негативных показателей у биржи хватает. К ней нужно вернуться, когда биткоин вернется выше 20 000$. Crypto.com замечалась в странных блокировках аккаунтов, имеет слабейший токен и сколько себя помню, имела скорее негативную репутацию. К этой бирже я бы просто с осторожностью относился. И внезапно, совершенно неожиданно, в эту подборку вписался .. Bybit! Биржа не замечалась ни в каких скамных схемах, имеет хорошую ликвидность в стаканах, грамотный саппорт, работать с биржей комфортно. Но биржевой токен просто ужасно выглядит, а еще раздача вертолетных денег, когда такой плохой токен — лично меня очень настораживает.
Эпилог
В этой статье я хочу попробовать создать совершенно новую систему оценки криптобирж. Не только с точки зрения объема торгов, не только с точки зрения кибер безопасности, а с точки зрения ресерчера, OSINT-а, субъективного, но основанного на цепочке выводов, анализа. Анализа, который нельзя просто купить за $, купив 1–2 поинта. И все это смешать с опытом анализа финансовых графиков. Наблюдения, что описал выше, конечно же сыроваты и методологию нужно дорабатывать. Настоящий и объективный анализ разумеется будет выполнен регулятором. Но пока регулирующие органы в принудительном порядке не возьмут под контроль внутрибиржевую отчетность — данные ресерчи очень пригодятся розничному трейдеру. Доработав обзоры и дополнив список анализируемых бирж, ресерчи могут быть полезны трейдерам на регулярной основе.
Собрать весь основной негатив вокруг каждой биржи, собрать информацию, кажущуюся позитивом, наложить на цену биржевого токена\стейблкоина, вот в чем идея. У кого меньше всех по итогу негатива и опасностей — та биржа и молодец, кредит доверия к ней высокий.
Цель не в том, чтобы гнаться за самой прибыльной биржей, которая обещает меньше всех комиссию и больше всех бонусов. Цель в том, чтобы мониторить здоровье текущих бирж, оценивать новичков, не забывать старичков и обходить возможные подводные камни. Оценивать не то, что биржа говорит, а то, что она делает. Какие услуги предлагает, какие услуги без анонсов убирает.
И если бы данный цикл статей был придуман немного ранее, то по начавшемуся обвалу FTX читатель смог бы спасти депозит, выводя небольшими транзакциями, хотя бы частично. Будет очень здорово, если до обвала следующей биржи данная система оценок будет доработана и сможет предсказать столь негативное событие.
Аудитория задает вопросы, откуда стоит уходить, откуда нет, торговать ли сейчас и где. От данного ресерча мне лично выгоды никакой, более того, если объемы моих рефералов на Bybit серьезно упадут, я буду в минусе. Но лучше потерпеть небольшой минус, чем загнать ваши депозиты в еще одну ситуацию, как у пользователей FTX.
Вот еще одна рекомендация от меня, торговый совет.
Я предлагаю сделать такую схему: вывести до 90% от общего депозита Bybit на холодный кошелек (кто мой реферал). Остальное торговать с плечом х10-х20. Те, кто присматриваются к моим сделкам, видели, у тех риск на сделку 1–1.5% максимум. Теперь станет 10–15% на оставшийся депозит. Фактически, у вас будет 10 стопов до того, как будет ликвидирован счет (было до 100 стопов в запасе). В случае первых проблем с площадкой, 10% оставшегося депозита будет вывести куда легче мелкими транзакциями. Даже если средства будут полностью заблочены — потерять 10% лучше, чем потерять 100%. Сам не верю в то что говорю, но Binance сейчас выглядит устойчивее любой другой биржи. Грамотнее всего оставить 5% на Bybit, 5% на Binance, 90% на холодном кошельке. Отдельно нужно изучать функционал бирж Okex, Gate.io и Bitfinex. Кто совсем консервативный, можете вывести все 100% депозита на холодный кошелек и переждать эти качели. Шортить рынок это действо все равно не простое.
С вами был Шаман, удачи!